我來奶一下，讓股價(jià)跌一跌！

千禾合理估值是多少？

初步測算一年內(nèi)目標(biāo)價(jià)33.39元！

現(xiàn)價(jià)22，目標(biāo)漲幅 11.39/22=51%

通過確定性得員工持股計(jì)劃業(yè)績目標(biāo)來評估，

第壹個解除限售期 公司需滿足下列兩個條件之一： （1）以公司2021年?duì)I業(yè)收入為基數(shù)，2023年?duì)I業(yè)收入增長率不低于60%；或 （2）以公司2021年凈利潤為基數(shù)，2023年凈利潤增長率不低于155%。

通過查詢2021業(yè)績，即2023營收不低于 19.25*1.6=30.8億元或者凈利潤不低于1.87*2.55=4.77億元。

按照定增和股權(quán)激勵后股本10億股計(jì)算，如果股價(jià)今年一直在22元以下，那么今年底千禾市盈率為＜ 22/0.7477=29.42倍，據(jù)統(tǒng)計(jì)，千禾市盈率歷史均值70倍，蕞高195倍，蕞低23倍。

如果按歷史均值計(jì)算千禾股價(jià)年底應(yīng)該是70*0.477=33.39元。

對于2024/2025算法，如法炮制即可，此算法沒有考慮客戶裂變效應(yīng)，也沒考慮醬油內(nèi)卷風(fēng)險(xiǎn)。 第二個解除限售期 公司需滿足下列兩個條件之一： （1）以公司2021年?duì)I業(yè)收入為基數(shù)，2024年?duì)I業(yè)收入增長率不低于89%；或 （2）以公司2021年凈利潤為基數(shù)，2024年凈利潤增長率不低于201%。 第三個解除限售期 公司需滿足下列兩個條件之一： （1）以公司2021年?duì)I業(yè)收入為基數(shù)，2025年?duì)I業(yè)收入增長率不低于118%；或 （2）以公司2021年凈利潤為基數(shù)，2025年凈利潤增長率不低于247%。

各位，你們怎么看？

備注：請獨(dú)立思考決策，僅供娛樂！

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