2019年，全球央行紛紛在數字貨幣展開布局，希望在這一金融科技重要賽道占據領先位置。據最新報道，歐洲央行、英國央行、日本央行、瑞士央行、加拿大央行和瑞典央行將聯合組建央行數字貨幣小組，由歐洲央行牽頭，顯露出歐洲在數字貨幣領域的雄心。
突破美國壟斷 啟動“歐版”研發(fā)
此前，歐盟域內線上交易支付全由美國信用卡公司壟斷，且因缺乏統(tǒng)一支付系統(tǒng)導致跨國交易成本居高不下。為此，愛沙尼亞在2017年就提議創(chuàng)建“歐版”數字貨幣，歐洲央行于2018年啟動數字貨幣研發(fā)，但當時僅將目標設定為“創(chuàng)建一個全歐盟的實時支付系統(tǒng)”，并不涉及銀行間清算和結算。歐洲央行高級官員坦承，比特幣剛出現時，該行并未認識到這類加密貨幣會對現有跨國支付系統(tǒng)、全球金融穩(wěn)定等產生如此重大的影響。
現在，歐盟金融決策者們有了危機感。由于歐洲各經濟體對現金需求持續(xù)下降，加之美國“臉書”公司宣布仍將按期于2020年6月份推出“天秤幣”，歐洲央行在推出自有數字貨幣問題上加快了速度。歐洲央行提出，要會同成員國央行在現有金融系統(tǒng)基礎上審視數字貨幣的成本和收益，尤其要評估其發(fā)揮金融中介作用的連鎖反應。歐洲央行表示，未來歐盟居民可在該行直接開設賬戶，以大幅降低跨國支付交易成本。
歐洲央行此番加緊推出數字貨幣，還得到了歐洲加密資產行業(yè)快速發(fā)展的強力支撐。根據普華永道數據，在全球加密資產融資規(guī)模中，歐洲占41%，遠高于美洲的28%。這說明在基于區(qū)塊鏈等金融科技快速發(fā)展起來的加密資產領域，“彎道超車”的歐洲地位愈加重要。負責金融事務的歐盟委員會副主席東布羅夫斯基斯日前指出，歐盟委員會將持續(xù)跟蹤“天秤幣”進展，并會同全球伙伴動態(tài)評估其對金融穩(wěn)定、貨幣政策、市場競爭、數據隱私、網絡安全、消費者保護等諸多領域可能帶來的風險。此舉防范美國利用“天秤幣”反超的意圖十分明顯。
歐洲央行先行 各國央行跟進
有緊迫感的不只歐洲央行，歐洲各國央行也行動起來。法國央行第一副行長博烏建議，可先運用區(qū)塊鏈技術重塑銀行業(yè)核心職能和基本業(yè)務，建立以此為基礎的歐元數字結算系統(tǒng)，進而延伸至歐元的其他屬性和功能，并最終建立起基于此的新型貨幣政策體系。為此，法國央行正在全球范圍內網羅區(qū)塊鏈人才進入其金融穩(wěn)定和運營辦公室，任職要求也頗為新穎有趣：“你不僅是區(qū)塊鏈專家，還得懂加密貨幣經濟學，最好還是網絡游戲好手。”
瑞典央行與埃森哲公司聯手推出E-KRONA數字貨幣試點項目。瑞典央行早在2016年就著手研發(fā)基于歐元的E-KRONA，于2017年9月份發(fā)布了全球首份數字貨幣法律研究報告。埃森哲公司負責在一年內構建起E-KRONA面向消費者的各種移動應用場景，并用7年時間精密測試其應用過程和環(huán)境。
值得一提的是，與法國央行基于區(qū)塊鏈的數字貨幣研發(fā)不同，瑞典央行認為區(qū)塊鏈和分布式記賬是“效率欠缺的技術”，E-KRONA將“不走尋常路”，但仍保留與基于上述技術的數字貨幣“互動的能力”。目前，瑞典將E-KRONA到底運用何種技術列為“涉及國家安全的重點事項”。
方向仍有分歧 必須堅持審慎
不過，在推出央行數字貨幣問題上也有不同聲音。并非歐盟成員國的瑞士素來對加密貨幣發(fā)展持開放態(tài)度，近年來更致力于構建號稱“加密谷”的全球加密資產企業(yè)基地。然而，瑞士政府最新評估后對推出數字貨幣表現出了頗為審慎的態(tài)度，認為盡管央行數字貨幣或有助降低金融交易成本、強化貨幣政策執(zhí)行、減少跨國金融犯罪，但在全球范圍內推出單一央行數字貨幣“風險將大于收益”，也將對全球金融穩(wěn)定構成重大威脅。
目前，在數字貨幣發(fā)行權尤其是私營資本發(fā)揮何種作用問題上，各方觀點也存在分歧。法國央行表示將繼續(xù)嚴禁保險公司、信托基金等經營加密資產，還呼吁加快推進完善全球監(jiān)管框架，意在將數字貨幣發(fā)行權牢牢控制在政府手中。歐洲央行前董事會成員科雷認為，歐洲央行及其成員國央行加快推出自有數字貨幣的舉措，不應妨礙甚至排擠私營資本在該領域繼續(xù)發(fā)揮作用，要堅持私營資本在更有效率的支付系統(tǒng)升級等金融創(chuàng)新中擁有市場主體地位。
無論是歐洲央行計劃推出“歐版”數字貨幣，還是歐盟成員國基于歐元推出自己的央行數字貨幣，歐洲在這一領域搶抓先機、防范美國等競爭對手反超、占據國際金融市場有利位置、引領全球金融治理規(guī)則制定的大戰(zhàn)略已經確立。“歐洲應在數字貨幣發(fā)展進程中‘拔尖兒’。”歐洲央行行長拉加德毫不諱言歐洲的這一雄心。
本報記者 田 原
