來源：華泰證券頻道

2020年2月5日，華泰證券股份有限公司（以下簡稱“華泰證券”或“公司”）于境外成功發(fā)行4億美元3年期浮動(dòng)利息高級美元債券，票息及發(fā)行定價(jià)為3-month Libor+95bps， 主體評級BBB（標(biāo)普/正面）、Baa2（穆迪/穩(wěn)定），債券評級為BBB（標(biāo)普）。

本次債券為華泰證券首次于境外發(fā)行浮動(dòng)利息債券，獲得國際投資者的高度認(rèn)可，全日賬簿峰值超過47億美元，達(dá)到近12倍的超額認(rèn)購倍數(shù)，為2018年以來中資券商美元債的最高認(rèn)購倍數(shù)。華泰金融控股（香港）有限公司在該項(xiàng)目中擔(dān)任牽頭全球協(xié)調(diào)人，協(xié)助公司完成從文件準(zhǔn)備、發(fā)行窗口確定、路演推介到基石訂單引入的全方位發(fā)行工作。中國銀行、中國工商銀行以及摩根大通在本項(xiàng)目中擔(dān)任聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人。

華泰證券本次發(fā)行是農(nóng)歷新年之后的首筆中資投資級債券交易。債券在新冠肺炎疫情的考驗(yàn)之下成功發(fā)行，穩(wěn)定了市場信心，也為之后的中資發(fā)行人樹立了標(biāo)桿。本次債券3-month Libor+95bps的定價(jià)較初始指導(dǎo)價(jià)3-month Libor+125bps收窄30bps，大幅擊穿二級市場收益率曲線，實(shí)現(xiàn)了負(fù)新發(fā)溢價(jià)。本次債券最終獲得113位市場化投資者認(rèn)購，認(rèn)購總額達(dá)44億美元。其中，銀行投資者占72%，資管公司/基金投資者占22%，對沖基金等其他投資者占6%；99%的投資者來自于亞洲市場。

定價(jià)完成后，本次債券二級市場收益率繼續(xù)縮窄，是目前市場上信用利差最低的中資券商美元債。