財聯社8月13日訊,有機硅板塊于早盤大幅拉升,截至收盤,板塊漲幅超3%,金銀河、合盛硅業漲停,東岳硅材漲超10%,硅寶科技、興發集團等跟漲。
消息面上,市場中有機硅DMC的現貨價格已經漲至年內新高,報價31200元/噸。且8月有機硅企業進入集中檢修期,開工率下降,同時下游庫存逐漸減少,因此有機硅價格短期內將難以下調。
目前的有機硅價格相距2月份的報價低點漲幅已近40%,有機硅板塊內個股也在2021年春節以后迎來一波升浪。春節以來,東財有機硅指數已漲72.59%,受益于下游多晶硅漲價的三孚股份年后已累漲294%,金銀河、合盛硅業、興發集團等6只個股年后股價也已翻倍。
中報預告顯示,其中有機硅單體產量居我國第二的新安股份中報業績預增919%,擁有有機硅單體產能36萬噸/年的綜合性企業興發集團中報業績預增710。另有魯西化工、三友化工、恒星科技中報凈利潤也大幅增長。
我國有色金屬工業協會硅業分會表示,從人均消費量角度看,人均有機硅消費量與人均GDP水平基本呈正比關系,而且低收入國家有機硅需求增長對收入增長的彈性更大。我國有機硅消費市場前十年年復合增長率為10.0%,達到同期GDP平均增速的1.5倍。目前,我國等新興市場國家人均有機硅消費量約為0.79kg,而西歐、北美、日、韓等發達國家和地區已接近2kg,我國市場尚存一倍以上增長空間。硅業分會預計2021-2025年我國聚硅氧烷消費量增速仍將維持10.8%左右,到2025年國內消費規模有望達到211.6萬噸。
目前國內有機硅現有產能建設中,合盛硅業產能居首,新安股份、興發集團、東岳硅材、三友化工等產能也居國內前列。
今年及明年,預計合盛硅業、新安股份、東岳硅材、恒星科技等也均將不同程度進行新增產能投放。機構預計未來在高端需求國產替代的浪潮中,具備技術、研發優勢及中游環節規模優勢的企業將會率先占領市場,同時隨著大型企業對環保、研發投入提升,中小企業將逐步退出。
關于投資方向,中信證券新材料研究團隊建議針對市場空間大、增速高的細分市場開展成長性投資。建筑、電子等行業市場大、增量高,建議關注在相關市場已有較大規模的標的,汽車工業方面受益動力電池對有機硅產品的需求提升,建議關注與相關龍頭汽車企業合作標的;醫用、日用品行業目前主要被國際企業壟斷,建議關注計劃進入相關領域、研發實力強、具備高成長的標的。