5月24日，中國涂料工業(yè)首家財經(jīng)媒體《涂界》（Coatings Industry）發(fā)布“2021年全球十大涂料制造商排行榜（Global Paint Manufactrer Top 10）”。排行榜基于生產(chǎn)型企業(yè)2020財年涂料業(yè)務銷售收入的高低進行排名。這是《涂界》連續(xù)第7年發(fā)布全球十大涂料制造商排行榜。
榜單顯示，宣偉以183.62億美元銷售收入位居第一，這是其連續(xù)兩年蟬聯(lián)該榜單榜首。PPG則以138.34億美元銷售收入位居第二，阿克蘇諾貝爾以104.91億美元銷售收入緊隨其后，立邦、立帕麥、巴斯夫、艾仕得、關西、亞洲涂料、百色熊依次位列第4-10位，其中：巴斯夫排名上升1位，艾仕得排名下滑1位；百色熊取代佐敦再次躋身榜單，以25.287億美元銷售收入位居第10位。
上榜企業(yè)占全球份額37.83%
去年新冠肺炎疫情在全球持續(xù)蔓延，導致全球各地區(qū)的涂料市場受到了不同程度的影響，其中包括中國、美國、歐洲、日本、韓國、印度等在內(nèi)的涂料主產(chǎn)國都受到了不同程度的沖擊，盡管中國2020年規(guī)模以上涂料企業(yè)總產(chǎn)量逆勢增長2.6%至2459.10萬噸，但主營業(yè)務收入則同比下降2.8%至3054.34億元，產(chǎn)量增長主要是由于工程建筑涂料、粉末涂料等少數(shù)細分市場的需求強勁。
雖然全球涂料市場受到疫情影響，但不同的國家和地區(qū)、不同的企業(yè)受到的影響程度并不一樣，其中汽車涂料、民用航空涂料、防護涂料以及海洋涂料等細分領域的銷量有所下滑，特別是汽車涂料和航空涂料銷量下滑幅度較大，而建筑涂料受影響較小，而且多個國家和地區(qū)的建筑涂料反而出現(xiàn)了增長，比如中國、美國以及部分歐洲國家和地區(qū)。
從企業(yè)角度來看，PPG、阿克蘇諾貝爾、巴斯夫、艾仕得、關西等巨頭去年受疫情影響而導致銷售收入下降，特別是是以汽車涂料為主的巴斯夫和艾仕得下滑幅度更大；盡管受到疫情的影響，但宣偉、百色熊、立邦、亞洲涂料等巨頭，以及中國的三棵樹、亞士、嘉寶莉、固克等頭部企業(yè)因受益于建筑涂料的良好增長，去年銷售收入?yún)s實現(xiàn)了逆勢增長。
綜合各方面的情況來看，全球涂料市場銷量因受益于建筑涂料需求穩(wěn)定下滑幅度較小，但產(chǎn)值卻因附加值較高的工業(yè)涂料市場需求疲軟而下滑幅度較大。根據(jù)涂界數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，2020年全球涂料總產(chǎn)量同比下降約3.2%至9350萬噸，銷售收入約同比下降5%至1878億美元。
根據(jù)榜單來看，美國上榜企業(yè)5家，日本2家，荷蘭、德國、印度各1家。今年全球十大涂料制造商總銷售收入為710.536億美元，較往年新增了9.580億美元或同比增長了1.37%，這主要是由于宣偉、PPG等企業(yè)的輔材輔料業(yè)務收入以及PPG非涂料業(yè)務（如OLED材料/密封膠等）收入今年均未剔除；占全球涂料市場總銷售收入的37.83%，同比去年增長了約2點37個百分點。
受全球疫情沖擊，多家涂料企業(yè)2020年財務業(yè)績受到了不同程度的影響。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年榜單中只有4家企業(yè)銷售收入實現(xiàn)了增長，其中：百色熊收入增幅最大，同比增長高達21.62%，這是由于去年DIY涂料業(yè)務收入增長超過20%，此外還通過一項收購增加了收入；此外，立邦2020年銷售收入同比增長12.9%，主要是由于在去年全部完成了對澳洲多樂士集團、土耳其Betek集團的收購整合。
全球十大涂料制造商2020年收入及增長率（單位：億美元）
受全球疫情持續(xù)蔓延影響，PPG、阿克蘇諾貝爾、立帕麥、巴斯夫、艾仕得、關西六家企業(yè)2020財年銷售收入出現(xiàn)了同比下滑，降幅分別為9.00%、8.00%、1.00%、18.0%、16.6%、10.4%，其中：巴斯夫和艾仕得去年銷售收入降幅最大，這主要是由于兩家公司的汽車涂料銷售收入占比高，而汽車涂料受到疫情的沖擊最為嚴重。
榜單顯示，全球最大三家涂料公司宣偉、PPG和阿克蘇諾貝爾的全球市場占有率分別為9.78%、7.37%、5.59%；三家公司總銷售收入為426.87億美元，占到十大涂料公司銷售收入總和的60.08%，占全球市場份額為22.73%。其中，宣偉的全球市占率從去年的7.82%上升至今年的9.78%，這主要是由于今年沒有剔除宣偉的輔材輔料業(yè)務收入數(shù)據(jù)而導致該公司銷售收入大幅增長；而阿克蘇諾貝爾、PPG、巴斯夫、艾仕得等企業(yè)的全球市占率有所下滑。
從數(shù)據(jù)反映來看，全球涂料行業(yè)仍然很分散，全球十大涂料制造商2021年僅占全球市場份額的37.83%，絕大部分市場份額被幾萬家公司瓜分?！鞍凑债a(chǎn)業(yè)集中度的劃分標準來看，前十強公司占比較小，意味著全球涂料行業(yè)仍處于競爭型階段，市場集中度并不高，并購整合依然會成為全球涂料行業(yè)的趨勢?！蓖拷缰骶?、榜單編制負責人黃長軍分析表示。
多家企業(yè)凈利潤實現(xiàn)逆勢增長
根據(jù)涂界的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年榜單上的7家企業(yè)的凈利潤實現(xiàn)了同比增長，僅有3家企業(yè)出現(xiàn)了同比下滑。其中，百色熊去年凈利潤增幅最大，達到了38.42%；此外，宣偉、立邦、阿克蘇諾貝爾、亞洲涂料、立帕麥、關西2020財年的凈利潤增幅分別為31.73%、21.60%、17.00%、15.80%、14.20%、8.40%。
受疫情影響，PPG、巴斯夫、艾仕得去年凈利潤出現(xiàn)同比下滑，降幅分別為14.8%、32%、105%，其中：艾仕得和巴斯夫的凈利潤降幅最大，這主要是由于銷售收入去年受到疫情影響而出現(xiàn)大幅下滑所致，此外還包括了其他的影響。
從披露的財報資料來看，多家涂料企業(yè)2020年的凈利潤在疫情影響下仍實現(xiàn)逆勢增長，主要是由于去年原材料價格有所下降，毛利率得到提升，利潤有所增加；與此同時，去年一些企業(yè)在疫情期間采取了積極有效的成本控制計劃，比如裁員、降薪等。此外，部分企業(yè)的凈利潤增長還歸于銷售收入的增長，以及收購、銷售價格的提高、有利的外幣折算等。
全球十大涂料制造商2020年凈利潤、增長率、凈利潤率（說明：立邦、亞洲涂料在表中的銷售收入是為整個集團；巴斯夫、百色熊2020年的凈利潤為估值）
從凈利潤來看，今年全球十大涂料制造商凈利潤合計為58.197億美元，同比增長13.64%，其中：宣偉、PPG、阿克蘇諾貝爾成為最賺錢的三家公司，凈利潤分別為20.30億美元、10.59億美元、7.748億美元，而艾仕得以1.216億美元的凈利潤墊底。
從凈利潤率來看，百色熊取代亞洲涂料首次成為賺錢能力最強的企業(yè)，凈利潤率達到了14.52%；亞洲涂料以14.46%的凈利潤率位居第二，宣偉則以11.06%的凈利潤率位居第三。PPG、阿克蘇諾貝爾、立邦、立帕麥、關西的凈利潤率均高于5%，分別為7.655%、7.385%、5.715%、5.528%、5.493%；賺錢能力最差的是艾仕得，凈利潤率僅為3.253%。
PPG的人均產(chǎn)值最高
全球十大涂料制造商2020年營收、員工數(shù)量及人均產(chǎn)值（說明：巴斯夫、亞洲涂料、百色熊為估算人員數(shù)量）
從人均產(chǎn)值來看，PPG、百色熊、亞洲涂料位居前三位，分別為52.402萬美元、41.454萬美元、37.917萬美元；艾仕得、PPG、阿克蘇諾貝爾、宣偉、立邦、關西、佐敦分別位居第4-10位。艾仕得、立邦、關西的人均創(chuàng)造營業(yè)收入未超過30萬美元。
一個員工能為企業(yè)創(chuàng)造多少產(chǎn)值，它是衡量企業(yè)核心競爭力的重要指標，也從另一個層面反映出人才的價值和創(chuàng)富能力?！霸诋斍暗沫h(huán)境下，企業(yè)比拼的不是資源，也不再是勞動力規(guī)模與價格，而是勞動者的素質(zhì)和能力?！蓖拷缬^察員李明月分析認為。
多家企業(yè)銷售區(qū)域和業(yè)務較為集中
從披露的財務數(shù)據(jù)來看，多家涂料巨頭的區(qū)域和業(yè)務較為集中，僅PPG、阿克蘇諾貝爾、巴斯夫、艾仕得等企業(yè)在區(qū)域和業(yè)務分布上較為分散。從區(qū)域銷售來看，PPG業(yè)務全球分布廣泛，覆蓋了歐洲/中東/非洲（EMEA）、北美、拉丁美洲、亞太等地區(qū)，且各地具有比較高的銷售占比；阿克蘇諾貝爾業(yè)務覆蓋了歐洲地區(qū)、亞太地區(qū)、北美地區(qū)、拉丁美洲及其他地區(qū)，而且各地區(qū)銷售占比較高，其中成熟歐洲和新興歐洲地區(qū)銷售收入占比47%，亞太地區(qū)占比29%，北美洲占比12%。
說明：PPG工業(yè)2020年歐洲地區(qū)銷售占比31%；阿克蘇諾貝爾2020年成熟歐洲和新興歐洲地區(qū)銷售收入占比45%，南美洲地區(qū)占比8%；巴斯夫2020年歐洲地區(qū)銷售收入占比35%，南美/非洲/中東地區(qū)占比13%。
此外，巴斯夫涂料業(yè)務全球分布也比較均衡，其中：歐洲地區(qū)銷售收入占比35%，南美/非洲/中東地區(qū)占比13%，亞太地區(qū)占比29%，北美地區(qū)銷售占比23%。艾仕得業(yè)務全球分布也比較均衡，其中：北美地區(qū)占比39.61%，歐洲/中東/非洲地區(qū)（EMEA）占比36.81%，亞太地區(qū)占比14.62%，拉丁美洲占比8.96%。
根據(jù)披露的數(shù)據(jù)來看，宣偉業(yè)務主要集中在北美地區(qū)，2020年銷售收入占比超80.50%；全球其他地區(qū)的銷售收入則為35.81億美元，占集團銷售收入比例僅為19.50%，其中，宣偉海外業(yè)務集中在中國、澳大利亞、新西蘭等。立邦涂料2020年業(yè)務集中在亞太地區(qū)，銷售收入占比87.24%，其中：中國地區(qū)占比34.32%，日本地區(qū)占比20.43%，大洋洲地區(qū)占比18.98%。
立帕麥2020財年約31%的銷售收入是通過對國外的出口和直接在國外的銷售相結合而在國際市場上產(chǎn)生的，也就是說北美地區(qū)銷售收入占比高達69%；關西涂料約73%的業(yè)務聚集在亞太地區(qū)，特別是日本、印度和中國；亞洲涂料約88%的業(yè)務集中在印度國內(nèi)市場，而國際市場業(yè)務銷售占比僅為12%；百色熊業(yè)務幾乎100%聚焦在北美地區(qū)。
從業(yè)務板塊銷售收入占比來看，PPG主要集中在工業(yè)涂料領域，2020年銷售占比高達62%，而建筑涂料業(yè)務則占比38%；宣偉主要集中在建筑涂料業(yè)務，占比高達60%以上；阿克蘇諾貝爾2020年工業(yè)涂料、建筑涂料業(yè)務較均衡，占比分別為60%、40%；立邦2020年建筑涂料業(yè)務占比56.44%，汽車涂料業(yè)務占比15.73%；關西建筑涂料業(yè)務占比約35%，工業(yè)涂料業(yè)務占比65%；百色熊建筑涂料業(yè)務占比高達近乎100%。
從綜合實力劃分來看，PPG、阿克蘇諾貝爾、巴斯夫、艾仕得稱之為全球性涂料巨頭，而宣偉、立邦、立帕麥、關西涂料、亞洲涂料、百色熊等公司由于大部分業(yè)務聚集在特定的區(qū)域市場，只能作為區(qū)域性涂料巨頭存在，且多家涂料企業(yè)的業(yè)務集中在建筑涂料及關聯(lián)業(yè)務（輔材輔料/涂裝工具等），比如宣偉、立邦、亞洲涂料、百色熊。
2021年全球涂料市場將復蘇
新冠疫情已經(jīng)持續(xù)了一年多。病亡人數(shù)不斷增加，數(shù)百萬人失去了工作。全球仍在應對疫情造成的極端社會經(jīng)濟壓力。不過，盡管疫情的未來發(fā)展路徑仍存在巨大的不確定，但走出這場健康和經(jīng)濟危機的道路已經(jīng)日漸清晰，2021年全球經(jīng)濟也將逐步得到復蘇，這對全球涂料市場將起到積極作用。
隨著疫苗生產(chǎn)和接種速度的加快，全球疫情蔓延形勢正得到有效控制，全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟活動正在逐步恢復。當?shù)貢r間4月6日，國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布最新一期《世界經(jīng)濟展望》預測，2021年全球經(jīng)濟增長6%，相較1月上調(diào)了0.5個百分點，并預測2022年全球經(jīng)濟增長將放緩至4.4%。報告認為，全球經(jīng)濟增長前景仍然具有高度不確定性，將主要取決于疫情發(fā)展及政策行動的效果等。
事實上，根據(jù)全球各大主流企業(yè)披露的財報來看，全球涂料市場正在恢復。根據(jù)財報顯示，宣偉、PPG、阿克蘇諾貝爾、立帕麥、艾仕得、巴斯夫、立邦、關西、百色熊等10大國際巨頭2021年第一季度銷售收入均出現(xiàn)不同程度的增長，其中立邦增幅達到42.1%，PPG和百色熊增幅均為15%，而宣偉則同比增長12.3%，而且大部分企業(yè)已回歸到疫情前的水平。在后疫情時代，隨著全球經(jīng)濟得到逐步復蘇，全球涂料市場需求恢復，預計2021年全球涂料產(chǎn)銷量將同比實現(xiàn)增長。
2021年第一季度國際巨頭銷售收入和凈利潤情況（說明：百色熊表中位營業(yè)利潤）
雖然全球涂料市場增長前景有所改善，但仍面臨巨大的不確定性，其中原材料漲價成為了全球涂料企業(yè)的最大擔憂。自2021年以來，原材料價格出現(xiàn)了大幅上漲態(tài)勢，而且漲價持續(xù)時間長，不同程度地影響了涂料企業(yè)的盈利能力。因此，包括涂料巨頭在內(nèi)的絕大部分企業(yè)均已上調(diào)產(chǎn)品價格或表示將提高銷售價格來應對原材料價格上漲帶來的巨大成本壓力。（涂界）
說明：1、宣偉今年未剔除輔料輔料業(yè)務（膩子粉、密封劑、涂裝工具等）銷售收入，使得今年集團銷售收入大幅增長；PPG今年未剔除涂料關聯(lián)業(yè)務以及部分非涂料業(yè)務（OLED材料、膠黏劑、密封劑、密封膠等）；立邦剔除了精細化學品事業(yè)收入，但并沒有剔除涂料周邊事業(yè)（含膠黏劑業(yè)務）收入；亞洲涂料剔除了家居裝修業(yè)務收入。
2、立邦涂料在2020年12月31日前的歸屬地仍為日本，但在與吳德南集團于2021年1月25日成功完成股權交易后，從而使吳德南集團成為立邦涂料的新母公司，歸屬地則變更為新加坡。
3、匯率：2020年12月31日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為：1美元對人民幣6.5249元，1歐元對人民幣8.0250元，100日元對人民幣6.3236元。2021年3月31日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為：1美元對人民幣6.5713元，100日元對人民幣5.9554元。（由于個別企業(yè)去年銷售收入以當?shù)刎泿庞嬎阌兴陆?，但統(tǒng)一換算成美元后卻出現(xiàn)了增長）
