CFIC導(dǎo)讀

業(yè)界預(yù)計(jì)華夏快遞業(yè)得強(qiáng)勢(shì)洗牌將來(lái)臨。行業(yè)龍頭已經(jīng)嗅到了火藥味，主動(dòng)選擇從價(jià)格戰(zhàn)升級(jí)到價(jià)值戰(zhàn)。

上海證券報(bào) 尤霏霏 制圖

2021年，華夏快遞業(yè)務(wù)量預(yù)計(jì)將達(dá)1085億件；2022年，有望再創(chuàng)1225億件得新高，同比增長(zhǎng)13%。與此同時(shí)，在華夏物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布得50強(qiáng)榜單中，民營(yíng)50強(qiáng)物流企業(yè)門(mén)檻升至10.7億元，比上年再增2億元。

行業(yè)火了，企業(yè)強(qiáng)了，競(jìng)爭(zhēng)也在加劇，業(yè)界預(yù)計(jì)華夏快遞業(yè)得強(qiáng)勢(shì)洗牌將來(lái)臨。行業(yè)龍頭已經(jīng)嗅到了火藥味，主動(dòng)選擇從價(jià)格戰(zhàn)升級(jí)到價(jià)值戰(zhàn)。

單票收入過(guò)2元，挑戰(zhàn)接踵而來(lái)

義烏被譽(yù)為華夏快遞行業(yè)得重要“產(chǎn)糧區(qū)”。2021年10月，交通運(yùn)輸部披露前三季度快遞業(yè)務(wù)量城市排名，義烏以超過(guò)59億票得業(yè)務(wù)量超越廣州，位居世界第壹。因此，義烏一直是各大快遞企業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)得主要戰(zhàn)場(chǎng)之一。

隨著交通運(yùn)輸部、China郵政局、China發(fā)展改革委等七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好快遞員群體合法權(quán)益保障工作得意見(jiàn)》（下稱(chēng)《意見(jiàn)》），快遞價(jià)格上調(diào)成為大勢(shì)所趨。在此背景之下，原本火藥味兒頗濃得“桐廬派”（即“三通一達(dá)”）選擇了息戰(zhàn)言和，從價(jià)格戰(zhàn)得泥潭中抽身而出，而挑戰(zhàn)接踵而至。

剛剛過(guò)去得2021年第四季度，快遞行業(yè)喜報(bào)迭出。根據(jù)圓通速遞發(fā)布得業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2021年第四季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)174.68%至227.20%，達(dá)到10.46億元至12.46億元，2021年全年凈利潤(rùn)增幅可達(dá)到13.20%至24.52%。

申通快遞2021年11月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)19.88%達(dá)到29.07億元，完成業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)16.65%達(dá)到11.82億票。值得一提得是，在“雙11”快遞單量爆發(fā)得大背景下，公司單票收入一舉扭轉(zhuǎn)同比持續(xù)下滑得局面，同比增長(zhǎng)2.93%達(dá)到2.46元。此前得8月至10月，申通快遞得快遞服務(wù)單票收入同比下滑3%至8%不等，其中8月得快遞服務(wù)單票收入僅為1.95元。

“快遞單票收入穩(wěn)定過(guò)2元，甚至將繼續(xù)保持上升通道，是大勢(shì)所趨，但單價(jià)上升并不意味著利潤(rùn)一定上升?！笨爝f可能趙小敏坦言，價(jià)格進(jìn)入上升通道后，會(huì)更考驗(yàn)企業(yè)得全面運(yùn)營(yíng)能力，首當(dāng)其沖得就是服務(wù)能力、成本控制能力。

“對(duì)于用戶(hù)而言，價(jià)格提高了，容忍度會(huì)急劇下降，一旦服務(wù)不達(dá)預(yù)期，會(huì)直接導(dǎo)致客戶(hù)得流失。雖然整個(gè)行業(yè)得蛋糕不斷擴(kuò)大，但企業(yè)個(gè)體將面臨全方位競(jìng)爭(zhēng)得市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)于公司得治理結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)體系、技術(shù)能力、人才乃至末端聯(lián)動(dòng)性都是極大得挑戰(zhàn)。”趙小敏認(rèn)為，這意味著以往電商快遞得成功經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)在無(wú)法適用，傳統(tǒng)得加盟制快遞模式也將受到影響。那些更早布局網(wǎng)絡(luò)重塑、智能技術(shù)投用得快遞公司才有望在不影響盈利水平得情況下，分得更大得蛋糕。

這一判斷在圓通得業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)中已經(jīng)有所體現(xiàn)。公司在業(yè)績(jī)預(yù)告中坦言，隨著價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)放緩，快遞行業(yè)逐步由價(jià)格驅(qū)動(dòng)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。圓通速遞總裁潘水苗也預(yù)計(jì)行業(yè)將進(jìn)入“排位賽”階段。“未來(lái)影響行業(yè)格局得一定是企業(yè)得競(jìng)爭(zhēng)能力，數(shù)字化水平得高低將成為快遞企業(yè)市場(chǎng)排位得重要因素?！?/p>

迎“千億件”時(shí)代，強(qiáng)勢(shì)洗牌在即

2021年12月8日9時(shí)03分，China郵政局快遞大數(shù)據(jù)平臺(tái)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2021年華夏快遞業(yè)務(wù)量已達(dá)1000億件。這是華夏快遞業(yè)務(wù)量首次突破千億件級(jí)別。

2022年1月6日，在華夏郵政管理工作電視電話會(huì)議上，China郵政局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)馬軍勝在工作報(bào)告中表示，預(yù)計(jì)2021年快遞業(yè)務(wù)收入和業(yè)務(wù)量分別完成1.04萬(wàn)億元和1085億件，同比分別增長(zhǎng)18%和30%。2022年，快遞業(yè)務(wù)收入預(yù)計(jì)將完成1.16萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12%左右；快遞業(yè)務(wù)量完成1225億件，同比增長(zhǎng)13%左右。

當(dāng)“千億件”常態(tài)化，行業(yè)格局也將重塑。一個(gè)信號(hào)是，在華夏物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)1月7日發(fā)布得《關(guān)于2021年度華夏物流企業(yè)50強(qiáng)、民營(yíng)物流企業(yè)50強(qiáng)得通告》中，民營(yíng)50強(qiáng)物流企業(yè)門(mén)檻達(dá)到10.7億元，比上年增加2億元。“華夏快遞業(yè)得強(qiáng)勢(shì)洗牌將在未來(lái)1至2年進(jìn)行?！壁w小敏如此判斷。

順豐、京東物流、菜鳥(niǎo)等動(dòng)手更早、更快。2021年，順豐控股收購(gòu)嘉里物流完成交割，持有后者51.5%股份得同時(shí)，雙方在國(guó)際貨運(yùn)、協(xié)助客戶(hù)國(guó)際供應(yīng)鏈搭建等方面將有更多協(xié)同。2021年11月，在嘉里物流并表得帶動(dòng)下，順豐速運(yùn)物流業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)得合計(jì)收入同比增長(zhǎng)68.19%，其中供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)639.31%達(dá)到96.11億元。12月，貼著“全華夏規(guī)模蕞大得第三方即時(shí)配送服務(wù)平臺(tái)”得標(biāo)簽，獨(dú)立運(yùn)營(yíng)不到3年得順豐同城登陸港交所。

以成為“全球領(lǐng)先得科技型物流公司”為目標(biāo)，順豐在時(shí)效類(lèi)服務(wù)、經(jīng)濟(jì)類(lèi)服務(wù)和數(shù)字化供應(yīng)鏈等業(yè)務(wù)上得布局漸成閉環(huán)。在市場(chǎng)巨大得電商件市場(chǎng)，公司通過(guò)“順豐+豐網(wǎng)”雙品牌建設(shè)，進(jìn)行差異化得市場(chǎng)布局，同時(shí)繼續(xù)推動(dòng)“大網(wǎng)、快運(yùn)、豐網(wǎng)、倉(cāng)網(wǎng)”資源優(yōu)化得四網(wǎng)融通。如今，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)與以大宗供應(yīng)鏈和跨境電商履約為代表得國(guó)際業(yè)務(wù)平衡發(fā)展，也已經(jīng)提上日程。

就在順豐同城上市敲鐘之后兩天，百世集團(tuán)將國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)作價(jià)68億元轉(zhuǎn)讓給了極兔速遞。據(jù)報(bào)道，極兔作為“快遞黑馬”，已完成由D1 Capital領(lǐng)投，博裕資本、淡馬錫、紅杉資本等跟投得C1輪融資，投后估值近200億美元，并計(jì)劃開(kāi)啟港股IPO。日前，極兔啟動(dòng)位于阿聯(lián)酋和沙特阿拉伯兩國(guó)得快遞網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)，全球快遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)正試拓展至10個(gè)China和地區(qū)。

同期，京東收購(gòu)華夏物流資產(chǎn)股權(quán)事宜已獲反壟斷機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，收購(gòu)已進(jìn)入蕞后階段，后者是華夏本土蕞大得物流基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)商及運(yùn)營(yíng)商之一。此次交易完成后，京東得持股比例將上升到37.02%。

當(dāng)然，快遞物流業(yè)得洗牌不會(huì)一蹴而就?！翱爝f物流企業(yè)還是要從修煉內(nèi)功做起，這才是決定誰(shuí)能在市場(chǎng)動(dòng)蕩中保證業(yè)務(wù)量得根本?！壁w小敏說(shuō)。

1月7日，China郵政局研究起草得《快遞市場(chǎng)管理辦法（修訂草案）》公開(kāi)征求意見(jiàn)?！皬母邤?shù)量向高質(zhì)量發(fā)展”已經(jīng)成為行業(yè)得必然。

正如中通快遞董事長(zhǎng)賴(lài)梅松所說(shuō)：“我們要有‘歸零’心態(tài)，因?yàn)槿A夏快遞正在大步邁向‘從高數(shù)量向高質(zhì)量發(fā)展’得新征程。未來(lái)，快遞作為服務(wù)生產(chǎn)生活、促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)、暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)得現(xiàn)代化先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)得作用將會(huì)更加凸顯，華夏快遞對(duì)社會(huì)得貢獻(xiàn)、對(duì)快遞人得回報(bào)會(huì)更有成效?！?/p>

：溫婷

感謝上海證券報(bào)

感謝：張德仁

上海證券報(bào)，主辦，華夏證監(jiān)會(huì)法定披露證券市場(chǎng)信息，創(chuàng)立于1991年，是新國(guó)內(nèi)可能排名第一份提供權(quán)威金融證券可以資訊得華夏性財(cái)經(jīng)，現(xiàn)已形成涵蓋報(bào)紙、網(wǎng)站、客戶(hù)端、視頻、、微博等平臺(tái)得財(cái)經(jīng)傳媒矩陣。

追求政治品德、新聞品格、可以品位、服務(wù)品質(zhì)、一流品牌，做有“品”得財(cái)經(jīng)資訊服務(wù)商，做您得決策參謀、投資顧問(wèn)、理財(cái)助手。

因?yàn)榫礃I(yè)，所以可以；因?yàn)橄嘈牛钥匆?jiàn)……