基金投資已經(jīng)成了當(dāng)下熱門(mén)的投資之一。根據(jù)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示,截至今年5月份,我國(guó)公募基金的規(guī)模接近23萬(wàn)億元,快趕上目前規(guī)模最大的銀行理財(cái)了。基金之所以能掀起一股投資熱,源于這兩年基金展現(xiàn)出的賺錢(qián)效應(yīng)。不過(guò),要想在基金投資中賺到錢(qián),還是需要一些技巧的。
基金什么時(shí)候進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)比較合適?
基金投資的技巧,無(wú)非就是如何選基金、什么時(shí)候買(mǎi)入、什么時(shí)候賣(mài)出的問(wèn)題。這里就來(lái)說(shuō)一說(shuō)什么時(shí)候買(mǎi)以及什么時(shí)候賣(mài)最為合適。
首先來(lái)看基金何時(shí)買(mǎi)比較合適。由于現(xiàn)在的基金都是凈值型的,所以投資基金想要賺錢(qián),肯定是要低位買(mǎi)高位賣(mài)。所以唯一需要確定的是什么時(shí)候才是低位。
對(duì)于一只長(zhǎng)期趨勢(shì)上漲的基金來(lái)說(shuō),每一次幅度比較大的回調(diào),都算是一個(gè)低位。至于多大的回調(diào)才算是比較大的回調(diào),一般來(lái)說(shuō)有個(gè)20%—30%就差不多了,或者可以看一看所買(mǎi)基金歷史上回調(diào)幅度。
如果是指數(shù)基金,就可以采用估值的方法,在估值低的時(shí)候買(mǎi)入是最合適的。至于怎么確定指數(shù)基金的估值是否處在較低的時(shí)候,可以用指數(shù)基金所跟蹤的指數(shù)的歷史數(shù)據(jù)來(lái)做對(duì)比。
比如以指數(shù)過(guò)去10年或20年的平均市盈率為基準(zhǔn),當(dāng)前的指數(shù)市盈率低于平均市盈率20%—30%,那就算是低估了。
要買(mǎi)基金,自然是基金處在低估時(shí)買(mǎi)最合適,但并不是說(shuō)只有在低估值時(shí)才能買(mǎi)。有一種買(mǎi)入方法,無(wú)論在什么位置都可以買(mǎi)入,那就是定投。因?yàn)榛鸲ㄍ毒褪沁x擇一個(gè)固定的周期持續(xù)買(mǎi)入,不用在意基金是否處于高估還是低估。只不過(guò)這種買(mǎi)入方法比低估值買(mǎi)入方法的效果要差一些。
另外,對(duì)于上漲趨勢(shì)已經(jīng)確定的基金,也是可以不用看估值的臉色買(mǎi)入。至于如何判斷上漲趨勢(shì)已經(jīng)確定,可以看基金是否有突破一些關(guān)鍵位置,比如往上突破下跌趨勢(shì)線或者突破前一輪上漲的高點(diǎn)等等。不過(guò)這種判斷方法偏技術(shù)和主觀性,出現(xiàn)失誤的概率也更大。
其次來(lái)看基金什么賣(mài)比較合適。對(duì)于買(mǎi)了之后出現(xiàn)上漲的基金來(lái)說(shuō),每一輪上漲的高點(diǎn)就是一個(gè)最佳的賣(mài)出時(shí)機(jī),但要怎么判斷一個(gè)位置是不是一輪上漲的高點(diǎn)卻是一個(gè)難題。
如果是指數(shù)基金,倒是可以用估值來(lái)判斷。對(duì)照所跟蹤指數(shù)過(guò)去10年或20年的平均市盈率,如果當(dāng)前指數(shù)的市盈率高于平均市盈率的50%以上,就算是高估了,此時(shí)就可以考慮賣(mài)出了。
另一個(gè)賣(mài)出方法就是分批賣(mài)出,比如盈利20%后賣(mài)出一部分,盈利30%后再賣(mài)出一部分,直到賣(mài)完為止。因?yàn)榇蠖鄷r(shí)候我們并不知道一只基金到底會(huì)漲多少,賣(mài)早了擔(dān)心賺得少,賣(mài)晚了又怕它會(huì)跌下來(lái)。
而分批賣(mài)出就是一個(gè)比較折中的賣(mài)出方法,先讓部分利潤(rùn)落袋為安。未來(lái)如果還會(huì)繼續(xù)漲,剩下部分仍然可以繼續(xù)賺錢(qián),如果未來(lái)下跌了,也能鎖住一部分收益,并且還能有余力在合適的位置繼續(xù)加倉(cāng)。
分批賣(mài)出的方法也是比較適合做基金定投的投資者使用,因?yàn)樗梢宰尦钟谢鸬某杀鞠陆担垣@得更高的收益。
此外,做基金投資,不一定買(mǎi)的每一只基金都會(huì)上漲,也有可能會(huì)買(mǎi)到那種一直都不漲或者長(zhǎng)期下跌的基金。對(duì)于這種基金,就算沒(méi)賺到錢(qián)也是要賣(mài)的,而賣(mài)出的最佳時(shí)機(jī)就是每次基金凈值出現(xiàn)反彈的時(shí)候。
對(duì)于基金投資者來(lái)說(shuō),除了選基之外,最重要的就是掌握買(mǎi)賣(mài)技巧了。掌握好了買(mǎi)賣(mài)的技巧,可以讓基金投資事半功倍。