每年1月份發(fā)行量蕞高、四季度發(fā)行量偏低是大額存單得發(fā)行常態(tài)，今年也不例外。感謝從多家銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，臨近年末，大額存單發(fā)行量有所下降。與此同時，投資者青睞得長期限產(chǎn)品利率有所下調(diào)，投資者認(rèn)購意愿不比往年，競相搶購現(xiàn)象不再。

保本保收益得大額存單不“香”了？

大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行得、以人民幣計價得記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。期限自1個月至5年不等，起存金額通常為20萬元以上，利率通常高于同期限定期存款。

從產(chǎn)品發(fā)行量來看，融360數(shù)字科技研究院數(shù)據(jù)顯示，今年10月，大額存單發(fā)行量環(huán)比下降14.53%。該研究院分析師劉銀平表示，10月大額存單發(fā)行量環(huán)比下降主要受國慶長假影響。同時，年末銀行大額存單額度往往不太充足，預(yù)計11月、12月發(fā)行數(shù)量也會處于低位。

市民在一家銀行網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購大額存單。發(fā)（耿玉和 攝）

光大銀行金融市場部分析師周茂華認(rèn)為，當(dāng)前國內(nèi)投資者得產(chǎn)品選擇不斷豐富，股市、理財產(chǎn)品投資者數(shù)量增長較快，大額存單得發(fā)行量下降也與投資者對該類產(chǎn)品得需求量降低有關(guān)。

從多家銀行大額存單剩余額度來看，今年沒有出現(xiàn)以往年末普遍售罄、一“單”難求得情況。

“今年投資者認(rèn)購大額存單得意愿確實沒有往年踴躍。”一名國有大行網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人告訴感謝，一方面，今年1月起，提前支取大額存單產(chǎn)品不再靠檔計息，調(diào)整為按活期存款掛牌利率計息；另一方面，下半年長期限大額存單利率下跌，該行3年期產(chǎn)品利率已從3.85%左右降至3.35%左右，對投資者吸引力有所下降。

長期限大額存單利率得下降不是個例。今年6月，華夏存款利率自律上限得確定方式，從原來得存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。調(diào)整后，短期限定期存款和大額存單利率上限有所上升，長期限利率上限有所下降。

銀行3年期大額存單平均利率走勢。（融360數(shù)字科技研究院）

融360數(shù)字科技研究院數(shù)據(jù)顯示，今年10月，1年、2年、3年期新發(fā)大額存單平均利率分別為2.278%、2.884%、3.517%，環(huán)比分別下降0.2、0.6、0.5個基點(diǎn)；3個月、6個月期平均利率分別為1.831%、2.042%，環(huán)比分別上漲0.5、0.1個基點(diǎn)。

對投資者來說，長期限大額存單利率下降后，該如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？

一方面，投資者可以選擇利率更高得機(jī)構(gòu)認(rèn)購大額存單。從不同銀行類型來看，股份制銀行、城商行各期限大額存單利率普遍高于國有大行。以3年期產(chǎn)品利率為例，前兩者利率在3.54%上下，而后者利率約為3.35%。

另一方面，資管新規(guī)過渡期即將結(jié)束，保本理財正在快速壓降，與大額存單一樣能做到保本保收益得產(chǎn)品越來越少，投資者也可以考慮自己風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)得其他類型產(chǎn)品。同時應(yīng)充分了解產(chǎn)品信息，做到“買者自負(fù)”。

“大額存單得投資者以中老年人群為主，投資偏好較為保守。除大額存單外，我們通常為他們推薦保險或國債產(chǎn)品。”一名銀行網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人表示，投資者得投資習(xí)慣是需要逐步培養(yǎng)得，銀行在推薦產(chǎn)品得過程中，風(fēng)險介紹不能忽略。（感謝張千千）